内国歳入庁（IRS）フォーム1099は、重要な連邦税報告書です。 銀行、証券会社、およびミューチュアルファンドの企業は、顧客が受け取った収入（配当や利子など）を報告するためにフォーム1099を使用する金融サービス会社です。 2011年課税以来、Form 1099は、仲介会社がその税率（調整後の購入価格）を確認できる場合に、証券販売による顧客のキャピタルゲイン収入も報告します。
前年度は、売上高からの収入のみが含まれていました。
銀行や投資信託会社は、通常1月中旬までにフォーム1099を顧客に発行しますが、証券会社は通常、法律で定められた2月中旬の締め切りまでに持ちます。 しかし、この期限は、証券会社が発行する各フォーム1099がこの時点までに最終的かつ完全であることを保証する必要がないため、この期限は大変幻想的です。 その代わりに、証券会社が4月15日以降であっても、クライアントのフォーム1099を同じ税務年度に1回以上修正して、クライアントと税務申告者の両方が所得税申告を完了することが困難になることは普通です。
証券会社は、通常、1099の改訂は、報告対象の証券の発行者からの改訂されたデータフィード、または顧客の証券会社の口座に保持されているミューチュアルファンドからの改訂が原因であると主張しています。 しかし、前述のように、ミューチュアルファンド企業は、通常、同じ発行体からの有価証券を保有しているにもかかわらず、1ヶ月前にフォーム1099を発行し、ほとんどすべての改訂版を発行しています。
さらに、証券会社がフォーム1099でキャピタルゲイン（および損失）を報告するという新しい要件は完全には実施されていません。 同じ会社を通じて購入されたすべての有価証券の利益および損失のデータは、理論上はフォーム1099に報告する必要がありますが、しばしばそうではありません。
正確かつ最終的なフォーム1099のタイムリーな発行に関する証券会社の問題は、 ファイナンシャル・アドバイザーおよびセールス・アシスタントがクライアントの満足度に影響を与えるすべての要因をどのように管理していないかの一例です。