その目的は、たとえ企業が破綻した場合であっても、クライアントが要求に応じて大部分の持株を引き出すことができるようにすることです。
計算：
少なくとも週に1回、ブローカー・ディーラーの企業は、顧客に何を借りているのか、顧客が何を借りているのかを現金と証券の両方で集計しなければなりません。 顧客に支払うべき金額が顧客からの借り手の金額を超える場合、会社は「顧客の排他的利益のための特別準備銀行勘定」において、その一部（規則15c3-3によって計算される計算）を固定しなければならない。現金および有価証券そこで分離されたものは、自らの口座の取引や事業運営の資金調達など、いかなる目的でも会社によって使用することはできません。 このアカウントの金額は、1つの企業にとって数十億ドルに達することがあります。
計算には、デリバティブおよび貸出契約に関する複雑な調整が含まれています。 さまざまな種類の資産に割り当てられたリスクレベルもあり、複雑な方法で計算を変更することもできます。
批評家は、深刻な信用や流動性の危機に陥った場合、クライアントは、ブローカー・ディーラー会社に対する義務を適時に満たすことができない可能性があることに注意しています。 その結果、規則15c3-3に基づいて控除された金額は、あまりにも低すぎるとの意見である。 リーマン・ブラザーズとMFグローバルの失敗に対応して、数十億ドルのクライアント・ファンドが完全に失われたか、何年もの闘いの後に回収されただけで、SECはこのルールを厳格化した。
メリルリンチ・プローブ：
SECは、バンク・オブ・アメリカとメリルリンチの子会社がルール15c3-3を回避し利益を上げるための複雑な戦略を使用しているかどうかを調査しており、 小売顧客の会計処理をリスクにさらしている。 主張は、この制度が少なくとも3年間メリルリンチで運営され、2012年中頃に終了したという主張です。 2009年にメリルリンチを買収したバンク・オブ・アメリカは、すでに2008年の信用危機に起因する和解金700億ドル以上を支払っている。
メリルリンチが採用した1つのスキームは、「レバレッジドコンバージョン」と呼ばれていました。 その中で、100万倍以上の価値を持つ貸付金の担保として、余分な現金を預け入れるよう誘惑されました（場合によっては、何百万ドルにも達する）。 即時の効果は、顧客がメリルリンチに負ったものが劇的に増加したことであり、これは顧客の純負債が均等に減少し、ロックアップ口座の規模が縮小したことによる。 時折、このスキームは、最大200億ドルの価値があるロックアップアカウントから、50億ドルもの資金を解放しました。 資金調達コストの削減（これらの資金を会社の他の場所に配備できるため、銀行ローンや公的債券市場を通じて同様の金額を上げる必要性を排除することができます）は年間約2,000万ドルでした。
さらに、メリルリンチは、レバレッジドコンバージョンスキームをトレーディングデスクのリスク管理ツールとして使用しました。 トレーディングデスクがヘッジしたい特定の証券の特に大きなポジションを獲得した場合、すでに支払われているローンを使用して、その高純資産の顧客に全部またはほとんどをオフロードすることができます。 これらの顧客がレバレッジドコンバージョンにどのように貢献したかは不明です。
情報源：2015年4月28日、wsj.com、「ルール15c3-3についての大きな論点は何ですか？ 2015年4月29日のウォールストリートジャーナル "SEC Probes BofA over Merrill Tactic"