公正価値会計
マーケット・スペシャルにマークする
証券取引所の活動には、時価会計の古典的な適用が適用されます。
各取引日の終わりに、当社のコントローラーは取引デスク在庫に保管されている有価証券を市場終値で評価する。 前回の取引日に対する純増額は、損益計算書で直ちに認識される利益であり、したがって利益剰余金も増加する。 同様に、前日からの純額の減少は、損益計算書に流入する損失として直ちに反映され、企業の利益剰余金は減少する。
負債に関しては、2011年第3四半期に、市場価格に基づく当社の債務の再評価をもたらす可能性のある新たな時価会計規則が発効した。 これは反直感的な効果を生むことがあります。 例えば、企業の見通しの低下や市場金利の一般的な上昇のために、企業の債務の市場価値が下落した場合、その負債の価値は、貸借対照表上で減少し、利益および利益剰余金。
これは、少なくとも理論的には、企業が額面よりも低い額で債務を償還することができる経済的現実を反映している。 反対は、この負債の市場価値が上昇した場合に発生します。損益は損益計算書に認識され、利益剰余金が減少します。
ニューヨーク証券取引所やナスダック市場など、流動性の高い公的証券市場で取引されている場合、証券棚卸資産に対する市場勘定会計の適用や企業の公的取引借入金が最も正確です。
流動性の低い有価証券では、評価の過程ははるかに主観的になり、誤りが発生しやすくなります。
マーク・マーケティングの利点
多くのエコノミストや学術金融理論家を含む、時価総額徴収の支持者は、この方法が過去の原価計算よりもはるかに現実的で正確な会社の財政状態を把握していると主張する。 さらに、市場への売却は、市場の荒廃を是正し、市場サイクルを守る金融サービス会社に規律を適用すると指摘している。
市場が衰退している期間中、市場株価会計の結果として生じる貸借対照表の左側の資産価値の下落は、その企業の利益剰余金および自己資本が右手側に等しく減少するバランスシート。 規制上の資本要件を満たすためには、その貸借対照表の右側の自己資本に対する自己資本比率を引き上げる必要があります。 市場株価指数の支持者は、これが市場の下落中に企業のリスク・プロファイルを減少させる自己訂正メカニズムであると主張する。 逆に、市場が上昇し、企業の貸借対照表上の資産の価値が上昇している期間には、資産をマーケット・アカウンティングに適用することによる資産価値の増加は、レバレッジの増加を可能にする。
マーク・マーケティング会計の短所
フォーブス誌と元大統領候補の長年の編集者であるスティーブ・フォーブス氏は、マーケット・アワー・マージンが2008年の金融危機を悪化させたと主張しています。市場ルールは、金融機関が紙の損失信用度と信用格付けが低下し、借入能力が制限され、営業キャッシュフローが低下していないにもかかわらず債務不履行に陥ったため、証券保有価値は低下した。